100% do CDI é bom? Saiba quando faz sentido o investimento

Ao diversificar a carteira, é importante pensar não apenas em rendimento, mas também em onde deixar parte do dinheiro  sem enfrentar grandes riscos. Em outras palavras, a renda fixa deve fazer parte da estratégia. Nesse contexto, optar por 100% do CDI é bom para alocar o capital com foco em liquidez, proteção e custo de oportunidade.

Afinal, o objetivo é ajudar a se proteger da volatilidade maior de outros ativos, como ações, fundos de investimento e private equity, por exemplo.

De todo modo, a decisão de investir em aplicações associadas a esse indicador depende de fatores como liquidez, prazo e garantia, além do perfil de investidor e do objetivo financeiro. Para entender quando é uma boa ideia aplicar em 100% do CDI, continue a leitura e explore as vantagens e desvantagens.

Render 100% do CDI siginifica que o capital aplicado renderá exatamente o mesmo valor da taxa CDI (Certificado de Depósito Interbancário) do período. Esse indicador, que costuma ficar um pouco abaixo da taxa Selic, está presente em vários investimentos de renda fixa, como os Certificados de Depósito Bancário (CDBs).

Por exemplo, em setembro de 2026, o Comitê de Política Monetária (Copom) fixou a Selic em 13,75% ao ano e o CDI ficou em 13,65% ao ano.

Logo, nessa situação, se um investidor aplicou em algum ativo associado a 100% do CDI, o seu dinheiro rendeu 13,75% ao ano, de forma bruta (antes de descontar os impostos).

De modo geral, essa taxa média dos empréstimos diários entre os bancos  apresenta três conceitos práticos:

Diante desses três conceitos, resta entender se essa rentabilidade de 100% do CDI é realmente uma boa escolha para compor o seu portfólio atual.

Depende do seu objetivo e da estratégia. Com a Selic em 13,75% ao ano e o CDI em 13,65%, ou em qualquer outro patamar, essa taxa não deve ser vista como uma estratégia de multiplicação patrimonial de longo prazo, mas sim como uma ferramenta para gestão de caixa, liquidez imediata e proteção.

Além disso, 100% do CDI é bom para investir quando observamos o custo de oportunidade da carteira: Em momentos de CDI mais alto, investimentos pós-fixados podem se tornar mais atrativos, o que pode reduzir o interesse do investidor por ativos de maior risco.

Isso porque, nesse cenário, ativos de renda variável podem ter mais dificuldade para superar a rentabilidade oferecida por investimentos atrelados ao CDI. Isso não significa que todo investimento precise render mais que o CDI para fazer sentido, já que cada classe de ativo pode ter um benchmark diferente e cumprir um papel específico na carteira.

Vale ponderar o objetivo de cada investimento e avaliar quanto risco faz sentido assumir diante das alternativas disponíveis. Porém, no geral, as aplicações de renda fixa atreladas a esse indicador se mostram mais rentáveis em comparação com a poupança e garantem um retorno mais estável para o caixa do que os ativos associados ao IPCA. Entenda a seguir.

Para quem acompanha de perto o rendimento do dinheiro, a comparação histórica evidencia o prejuízo de manter dinheiro na poupança. Por exemplo, em um cenário em que a Selic esteja acima do limite definido de 8,5%, a poupança fica sujeita ao teto de rendimento de 6,17% ao ano mais a Taxa Referencial (TR), enquanto um investimento que rende 100% do CDI pode oferecer uma rentabilidade consideravelmente superior.

Para entender essa diferença na prática, considere uma simulação de dois anos com o CDI mantido em 13,65% ao ano. Para a poupança, foi considerada a rentabilidade de 6,17% ao ano acrescida de uma TR de 2,02%, percentual acumulado nos 12 meses até setembro de 2026. Como a poupança é isenta de Imposto de Renda, não há desconto sobre os rendimentos. No investimento a 100% do CDI, a simulação considera a alíquota de 15% de IR sobre o rendimento para aplicações acima de 720 dias.

Na prática, R$ 50 mil aplicados a 100% do CDI chegariam a aproximadamente R$ 62,4 mil líquidos ao final dos dois anos, enquanto o mesmo valor na poupança alcançaria cerca de R$ 58,7 mil. A diferença seria de aproximadamente R$ 3,7 mil no período.

O exemplo também mostra que a isenção de Imposto de Renda da poupança, por si só, não significa necessariamente maior retorno líquido. Mesmo após o desconto de IR, o investimento a 100% do CDI apresentaria resultado superior nos três valores simulados.

Vale lembrar que a comparação é apenas ilustrativa: CDI e TR podem variar ao longo do tempo, o que altera a rentabilidade efetiva das duas alternativas. Além disso, antes de investir, é importante comparar características como liquidez, prazo, tributação e cobertura do FGC de cada produto.

Como é possível observar, quanto maior o volume investido e a diferença entre as taxas, maior pode ser o impacto da escolha sobre a rentabilidade do patrimônio. Assim, a comparação entre as alternativas é importante para avaliar a eficiência do seu capital e buscar uma rentabilidade mais adequada aos seus objetivos.

O verdadeiro foco deve ser proteger seu poder de compra contra a inflação. Quando a rentabilidade do CDI supera a inflação do período, o investimento pode proporcionar um ganho real bruto, ou seja, um rendimento acima da perda do poder de compra.

Para conseguir um ganho acima da inflação, geralmente seria necessário aceitar os riscos da Bolsa ou buscar títulos com vencimentos a longo prazo.

Contudo, o cenário atual é de CDI acima da Inflação. Já no longo prazo, a inflação pode oscilar, o que exigirá, no futuro, investimentos diretamente atrelados ao IPCA ou outras aplicações para buscar ganhos reais.

Em resumo, 100% do CDI pode ser uma alternativa para proteger o seu dinheiro no curto prazo, mas não serve como única estratégia para o longo prazo.

Leia também: Indicadores de investimentos: o que são e como analisar?

Sim, mas como reserva de emergência. Por exemplo, quando o CDI supera a inflação, esse tipo de investimento pode gerar ganho real, o que preserva o poder de compra e proporciona uma rentabilidade acima da inflação. A escolha, porém, deve considerar também seu perfil, objetivos, prazo e necessidade de liquidez.

Por isso, vale a pena investir em 100% do CDI para o caixa imediato enquanto se espera melhores oportunidades do mercado financeiro, conforme sua estratégia, perfil, objetivos e fatores específicos dos investimentos, como liquidez e prazo. 

Essa rentabilidade é adequada nos seguintes cenários:

Ou seja, 100% do CDI é bom para investir quando o seu objetivo de diversificação da carteira muda da multiplicação patrimonial para a gestão estratégica de risco e tempo.

Em dois cenários:

É importante destacar para ter cuidado com a "ilusão das taxas": rentabilidades discrepantes com resgate diário geralmente são estratégias com prazos curtíssimos e limites baixos de aporte, o que raramente justifica o esforço operacional de quem costuma aplicar valores mais altos.

Sim, vale a pena. Buscar esse patamar de rentabilidade pode ser interessante para manter o caixa de oportunidade rentável, com liquidez e proteção do FGC, sem abrir mão da previsibilidade característica da renda fixa. O segredo está no uso estratégico desse ativo: manter o caixa de oportunidade rentável e protegido pelo FGC.

E para otimizar o seu patrimônio com a máxima eficiência fiscal e liquidez, conheça as os investimentosde renda fixa do C6 Invest. Com aplicações a partir de R$ 20, é possível encontrar diferentes alternativas, como CDBs pós-fixados e títulos isentos de Imposto de Renda, como LCIs e LCAs. Tudo fica disponível no mesmo app, o que permite acompanhar seus investimentos junto aos demais produtos e serviços financeiros em um só lugar, em uma interface intuitiva.

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Ficou alguma dúvida? Conheça perguntas e respostas rápidas sobre investir em 100% do CDI.

Não, porque a rentabilidade do CDI e o prazo de resgate são condições independentes. Existem CDBs que pagam 100% do CDI, mas travam o dinheiro por meses ou anos. Sempre verifique a data de vencimento e se o título tem liquidez diária antes de investir.

Depende do produto. A garantia protege ativos como CDBs, LCIs e LCAs. No entanto, se o rendimento de 100% do CDI vier de um fundo de investimento de renda fixa ou de títulos de crédito privado, como CRIs, CRAs e debêntures, não contam com a proteção do FGC.

Em muitos cenários, sim. A poupança tem uma regra de remuneração própria e é isenta de Imposto de Renda, enquanto investimentos que acompanham 100% do CDI têm sua rentabilidade vinculada à taxa de referência do mercado e podem ter incidência de IR. Por isso, a diferença de retorno depende de fatores como prazo da aplicação, tributação e regra de remuneração da poupança.

Além disso, a poupança tem rendimento creditado na data de aniversário do depósito. Se o dinheiro for retirado antes dessa data, perde-se a remuneração referente àquele período. Já CDBs que acompanham o CDI têm rentabilidade calculada diariamente, de acordo com as condições do produto.

Geralmente, sim. O ganho de capital em CDBs e contas digitais segue a tabela regressiva do IR, que varia de 22,5% a 15%. As únicas exceções de ativos atrelados ao CDI que são isentos de IR para pessoas físicas são as LCIs, LCAs, CRIs, CRAs e debêntures.

Este conteúdo tem caráter exclusivamente informativo e não configura recomendação de investimento. Antes de tomar qualquer decisão, avalie seu perfil de investidor e, se necessário, consulte um profissional certificado. 

Este material não oferece garantias ou declarações, explícitas ou implícitas, sobre rentabilidades futuras dos produtos ou serviços mencionados. As informações aqui são baseadas em simulações, e os resultados reais podem variar consideravelmente. Informações sobre os produtos e serviços do C6 Bank vigentes na data da postagem deste texto. As regras e condições de cada produto e/ou serviço podem ser posteriormente alteradas. Consulte os termos vigentes no momento da contratação pelo app.