Saiba o que são small caps e como investir

Você sabe o que são small caps? Esse é o termo usado para designar as empresas de menor capitalização de mercado que, ainda que menos conhecidas, podem oferecer oportunidades interessantes de crescimento e rentabilidade. 

São ações que atraem especialmente quem busca diversificação e potencial de valorização. Neste artigo, entenda o que são small caps, como funciona o índice SMLL, quais os riscos e vantagens desse tipo de ativo e como identificar empresas promissoras.

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Para quem ainda não está tão familiarizado com a Bolsa de Valores, é importante saber que as companhias listadas são classificadas pelo seu valor de mercado, também chamado de capitalização.

Assim, quando pensamos em small caps, como o próprio nome já diz, estamos nos referindo às empresas com menor capitalização. Ou, em outras palavras, são companhias que têm um valor de mercado mais baixo quando comparadas com grandes corporações.

Para melhor explicar: o cálculo da capitalização é feito a partir da multiplicação do preço atual da ação pelo número de papéis disponíveis no mercado. O resultado indica o tamanho da companhia neste universo da bolsa, de maneira a ajudar a posicionar os investidores quanto aos riscos e oportunidades atrelados a esses ativos.

No Brasil, são consideradas small caps as organizações cujas ações não estão entre as 85% maiores listadas na B3. Embora não exista um limite fixo, geralmente essas empresas têm valor de mercado entre R$ 300 milhões e R$ 2 bilhões. 

É importante fazer a ressalva de que as small caps têm menor valor de mercado, mas não necessariamente são empresas de pequeno porte.

Para entender esse conceito, é possível analisar duas organizações: uma grande empresa já consolidada e uma companhia mais próxima da fase inicial de operações, ambas listadas na bolsa.

A comparação entre uma empresa madura e outra em crescimento ajudam a descobrir algumas das principais características das small caps, como:

Além disso, as small caps estão presentes em setores diversos da economia, como tecnologia, varejo e saúde. Por vezes, também se destacam em campos emergentes e nichados, tornando-se alvos de aquisição por grandes corporações.

É importante entender que essas organizações de baixa capitalização sofrem com uma menor cobertura por parte dos analistas e ainda pela mídia especializada no mercado financeiro.

Por si só, essa pode ser uma característica que impacta na decisão de investir em small caps, pela dificuldade em conseguir informações. Em contrapartida, os investidores que souberem como identificar small caps promissoras podem colher como resultado uma boa rentabilidade no futuro.

Ao entender o que são small caps, fica evidente a comparação com as chamadas blue chips. Estas representam as grandes companhias já consolidadas na Bolsa de Valores, com alto valor de mercado e maior estabilidade, sendo também conhecidas como large caps ou big caps.

É possível que um mesmo investidor use tanto ações small caps quanto blue chips em suas carteiras, como forma de diversificar os investimentos. No entanto, para adotar essa estratégia de modo efetivo, é preciso conhecer bem as características, vantagens e riscos de cada um dos tipos de ativos. 

Entenda na tabela comparativa abaixo as diferenças entre esses dois tipos de ações:

Ao considerar investir em small caps, é preciso conhecer não apenas os principais pontos positivos desse tipo de ativo, mas também os negativos. Afinal, enquanto elas podem ser excelentes oportunidades para quem busca maior potencial de retorno, também exigem uma conduta de atenção, resiliência e controle do investidor. 

O primeiro passo para investir em small caps com mais segurança é fazer uma boa análise fundamentalista.

Em termos simples, isso significa observar a empresa de modo profundo: examinar resultados, estudar o modelo de negócio e averiguar a saúde financeira atual. Com essas informações, será possível compreender as perspectivas de crescimento dessa organização.

Outro ponto importante é a diversificação da carteira. As ações small caps podem trazer grandes retornos, mas têm seus riscos de volatilidade e liquidez, como mencionamos há pouco. Devido a isso, combinar esses ativos com ações mais consolidadas, tal como as blue chips, pode ser uma boa estratégia.  

Aliás, é importante ainda mencionar que há uma alternativa prática de investimento nesse segmento: os fundos de investimento focados em small caps. Com eles, o investidor se expõe às ações desse tipo de empresa, mas pode se preocupar menos com a administração do ativo, já que tais fundos são geridos por profissionais.

No mercado de ações, os índices funcionam como importantes referenciais para os investidores acompanharem o mercado. Por exemplo, o Ibovespa indica o desempenho das principais ações negociadas na B3, que incluem as já referidas blue chips.

Em contrapartida, o Índice Small Cap, representado pelo código SMLL, serve como indicador de performance das small caps na bolsa brasileira. Ou seja, esse índice é composto por ações de empresas com capitalização de mercado inferior às presentes no Ibovespa, por exemplo. É possível conferir a carteira completa do SMLL no site da B3.

Assim, o Índice Small Cap foca justamente nas companhias que têm mais espaço para crescer. Portanto, acompanhá-lo pode auxiliar no entendimento dos movimentos de mercado, bem como na identificação de tendências entre as small caps. 

Investir em small caps é reconhecer o potencial dessas empresas. Evidentemente, os riscos estão presentes: volatilidade, liquidez mais baixa e menos previsibilidade.

Contudo, com conhecimento, estratégias de diversificação e as ferramentas certas, como o C6 Invest, é possível incorporar as small caps, aproveitar oportunidades e ainda manter a carteira equilibrada. 

Conheça também outras formas de diversificar e manter a rentabilidade da carteira de investimentos:

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Este conteúdo tem caráter informativo e não representa uma recomendação de investimento. Antes de tomar qualquer decisão financeira, avalie seus objetivos e perfil de risco. Se tiver dúvidas, conte com o suporte de um especialista.

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