O que é risco e retorno no mundo financeiro?

Risco e retorno são duas variáveis importantes para os seus investimentos. Ao montar a sua carteira, você deve definir quais são as suas prioridades: risco, retorno ou liquidez? Essa decisão vai depender dos seus objetivos e da sua tolerância a riscos.  

Entenda mais sobre a relação entre risco e retorno nos investimentos e como você pode montar sua carteira de investimentos:  

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O risco de um investimento se trata da fragilidade de um determinado produto a oscilações do mercado ou do cenário político-econômico.  

Pode-se dizer que investimentos em renda fixa normalmente oferecem um menor risco quando comparados aos investimentos em renda variável, já que a taxa de rentabilidade é estabelecida no momento do aporte. No entanto, é importante lembrar que os investimentos de renda fixa também estão sujeitos a uma certa volatilidade, como com a variação da taxa Selic, por exemplo.   

Existem três tipos de riscos financeiros. São eles: o risco de mercado, o risco de crédito e o risco de liquidez. Entenda melhor sobre cada um deles: 

Esse tipo de risco ocorre por conta de oscilações do mercado. As movimentações podem causar a variação do preço do ativo, e a sua rentabilidade estará atrelada a esse risco de mercado. 

Isso também pode acontecer no caso de ativos específicos, quando um mercado perde valor e aos poucos deixa de existir. Um exemplo é o mercado de câmeras analógicas, que perdeu muito valor com a digitalização das fotografias.  

Portanto, um investimento com alto risco de mercado pode fazer com que os seus investimentos tenham perdas significativas de valor em um curto espaço de tempo.  

O risco de crédito, por sua vez, é mais comum em investimentos de renda fixa. Por exemplo, ao investir em produtos como CDBs, corre-se o risco de que a instituição financeira para a qual você emprestou o seu dinheiro não o devolva. Isso pode acontecer caso a instituição venha a decretar falência, por exemplo. 

No entanto, esse risco é diminuído pela proteção do FGC. A entidade financeira garante que você recupere todo o dinheiro investido em caso de falência da instituição financeira em que você investiu. Por isso, consulte se o produto em que você vai investir possui a garantia do FGC.  

Outro fator importante para os seus investimentos é a liquidez. Esse conceito se trata da disponibilidade do seu dinheiro, ou seja, o prazo para o resgate do investimento.  

O risco de liquidez, portanto, se trata da impossibilidade de resgatar o seu dinheiro caso precise. Isso pode acontecer ao investir em produtos com prazos estabelecidos, como os CDBs.  

É importante lembrar que todos os tipos de investimentos contam com algum nível de risco. Por isso, estude sobre os diferentes produtos e escolha aqueles que são mais adequados ao seu perfil do investidor e aos seus objetivos.  

O retorno, por sua vez, se refere a rentabilidade do seu investimento. Ao montar a sua carteira, pode ser que o seu objetivo seja atrair a maior rentabilidade possível. 

No entanto, produtos com maior rentabilidade podem oferecer maiores riscos ou uma liquidez menor. 

Montar uma carteira de investimentos que contemple a relação entre risco e retorno é essencial para proteger a sua rentabilidade. Existem algumas teorias que explicam a relação entre risco e retorno. Conheça duas delas:  

A teoria de Markowitz defende a diversificação da carteira como forma de maximizar a relação entre risco e retorno. Ao alocar o seu dinheiro em produtos variados, a sua rentabilidade não estará atrelada a um único produto, podendo diminuir as suas perdas em caso de oscilações. 

O índice de Sharpe, por sua vez, é um complemento a teoria de Markowitz. Nessa análise, o retorno de um ativo não deve ser analisado apenas pelo seu valor total.  

Para maximizar a rentabilidade, é necessário avaliar o quanto a rentabilidade de um produto supera a rentabilidade de outro ativo livre de risco. 

Assim, é possível ponderar se um investimento vale a pena a partir dessa comparação entre dois níveis de risco.   

Para montar uma carteira com um bom equilíbrio entre risco e retorno, é importante priorizar a sua diversificação. Assim, você pode investir em produtos de renda fixa, renda variável, e se expor a diferentes níveis de risco.  

Uma solução para construir uma carteira diversificada é o C6 TechInvest. Através da ferramenta de investimentos do C6 Bank, a sua carteira é montada e administrada com base nos seus objetivos como investidor.  

 A prioridade do C6 TechInvest é montar uma carteira diversificada, por meio do balanceamento entre ativos nacionais e internacionais. Além disso, o algoritmo da ferramenta ajusta a sua carteira automaticamente de acordo com as movimentações do mercado. 

Leia também:  4 passos para montar uma carteira de investimentos