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CDB ou Poupança: entenda qual rende mais com a Selic em alta
Cada alternativa tem rendimentos e funcionamento específicos. Avalie com cautela antes de escolher.
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Escolher entre CDB e poupança é uma dúvida comum entre quem busca formas seguras de investir o dinheiro. Com a taxa Selic em patamares elevados, essa escolha se torna ainda mais relevante, uma vez que a rentabilidade dessas aplicações é diretamente impactada pelo cenário de juros.
Apesar de serem investimentos populares, há diferenças importantes que podem influenciar tanto no retorno quanto na adequação ao seu perfil financeiro.
Quer saber mais sobre como tudo acontece na prática? É o que apresentamos a seguir.
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O que mudou com a alta da Selic
Como comentamos, a taxa Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira. Ela influencia todas as outras existentes no país. Por isso, é de extrema importância para quem decide investir. Atualmente, ela está em 15% ao ano.
Foi o décimo aumento consecutivo, firmado após mais uma reunião do Comitê de Política Monetário do Banco Central (Copom).
Impacto da taxa nos investimentos de renda fixa
Mas qual a relação desse indicador com os investimentos de renda fixa? A alta dos juros favorece essa modalidade diretamente.
Muitas aplicações de renda fixa têm sua rentabilidade atrelada à Selic e, por isso, ficaram mais atrativas nos últimos meses. Com isso, diversos investidores perceberam que não precisavam se expor tanto à volatilidade da renda variável para obter bons rendimentos.
Por que a poupança ficou menos atrativa
A poupança, por sua vez, fica ainda mais prejudicada no comparativo com outras opções de renda fixa quando os juros estão altos como agora. Isso acontece porque a rentabilidade da caderneta é calculada de duas formas.
- Quando a taxa Selic está abaixo de 8,5% ao ano, o rendimento da poupança é de 70% da taxa Selic + Taxa Referencial (TR), que atualmente está em torno de 0,05% ao mês.
- Já quando a Selic está acima de 8,5% ao ano, como agora, o rendimento da poupança é de apenas 0,5% ao mês + TR. É pouco comparado a outros produtos de mesmo risco.
Como funciona o rendimento da poupança
As regras de rendimento da caderneta de poupança são diretas. Como comentamos, o rendimento está atrelado à Selic. Portanto, temos duas situações, que explicamos na sequência.
Regras de rendimento da caderneta
- Selic abaixo dos 8,5% ao ano: o rendimento da poupança é de 70% da Selic + Taxa Referencial (TR);
- Selic superior a 8,5% ao ano: o rendimento da poupança será de 0,5% ao mês sobre o valor que foi depositado + TR.
Desde 2021, a Selic é superior a 8,5% ao ano. Em junho de 2025, por exemplo, alcançou a marca de 15% ao ano. Sendo assim, o rendimento da caderneta da poupança tem sido continuamente de 0,5% ao mês + TR.
O que é CDB e como ele rende
CDBs são Certificados de Depósito Bancário. Funcionam como um empréstimo para os bancos que, em troca, pagam juros para quem contrata esse tipo de investimento em renda fixa.
Tipos de CDB e rentabilidade
Existem três tipos de CDB:
- Prefixado: você conhece a taxa de juros desde o momento da contratação. Ou seja, saberá quanto o seu dinheiro vai render. Pode ser uma boa opção em momentos que você acha que a taxa de juros deve cair em um futuro próximo;
- Pós-fixado: o rendimento está atrelado ao CDI, indicador que anda muito próximo à Selic. Cada instituição paga uma porcentagem do CDI. E, assim, esses papéis são impactados positivamente em momentos de Selic em alta;
- Híbrido: possibilidade que geralmente combina uma taxa fixa (conhecida no momento da contratação) com a inflação medida pelo Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA).
CDBs com liquidez diária no app do C6 Bank
Existem CDBs com liquidez diária, que são aqueles que você pode resgatar o dinheiro a qualquer momento, e alternativas com o vencimento fixo, nas quais há uma data específica para poder mexer.
O C6 Bank, por exemplo, disponibiliza opções de CDB pós-fixado com liquidez diária. Você pode começar os investimentos com apenas R$ 20. Tudo pelo app, de um jeito simples e prático, a partir da plataforma de investimentos C6 Invest.
Comparativo: CDB ou Poupança com simulação atualizada
Ainda na dúvida sobre CDB ou poupança? Vamos a um exemplo prático. Pense que você tem R$ 5 mil e deseja investir.
Simulação de rendimento em 12 meses: R$ 5 mil investidos
Para comparar o rendimento do CDB com o da poupança, vamos considerar o seguinte cenário para um investimento com prazo de 12 meses:
- CDI: 14,65% ao ano;
- CDB: 102% do CDI;
- Poupança: rendimento de 6,17% ao ano (válido quando a Selic está acima de 8,5%)
- Importante: há incidência de Imposto de Renda (IR) sobre o CDB. Vamos considerar 17,5%, já que, de acordo com a tabela regressiva do IR, é a porcentagem referente ao prazo entre 361 e 720 dias.
Investimento | Valor final (bruto) | Imposto de Renda | Valor líquido | Ganho líquido |
|---|---|---|---|---|
Poupança | R$ 5.308,50 | Isento | R$ 5.308,50 | R$ 308,50 |
CDB (102% CDI) | R$ 5.747,00 | R$ 130,73 | R$ 5.616,27 | R$ 616,27 |
Risco, garantia e liquidez de cada alternativa
Tanto a poupança quanto o CDB são considerados investimentos de baixo risco e ambos são protegidos pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) – até R$ 250 mil por CPF.
Em relação à liquidez, a poupança permite saques diários. No entanto, o rendimento será creditado apenas quando a aplicação completar 30 dias. Logo, resgates anteriores a esse prazo podem impactar os ganhos.
No CDB, há diferentes possibilidades. Existem os de liquidez diária e os de vencimento fixo. O primeiro caso é mais indicado para reservas de emergência. Já o segundo costuma ter rendimento maior, porém só deve ser usado se você não tem pressa para resgatar.
Qual a melhor opção para o seu perfil
O investimento deve ser sempre feito de acordo com o perfil. A seguir, trazemos algumas dicas para levar em conta.
Perfil conservador ou iniciante
Se você está começando e não se sente seguro para arrisca, o CDB é uma escolha interessante porque garante segurança atrelada a uma rentabilidade maior. Há alternativas com liquidez diária, ideais para reservas de emergência. Por isso, tende a ser interessante para perfis conservadores e/ou iniciantes.
A poupança também é segura. No entanto, tem a desvantagem do rendimento. Como já entendemos, é menor do que o CDB.
Quando migrar da poupança para o CDB
Se busca mais rentabilidade com o mesmo grau de segurança, considere migrar para o CDB. Além disso, há outros aspectos que podem justificar essa escolha. Explicamos a seguir:
- CDI: quando está mais alto, como no cenário atual, impacta o rendimento, uma vez que o CDB pode acompanhar esse indicador diretamente;
- Tempo: se você puder deixar o dinheiro aplicado por, pelo menos, seis meses, o valor IR diminui significativamente.
De modo geral, a sugestão é começar com CDBs de liquidez diária, que podem ser resgatados a qualquer momento e você terá um rendimento maior se comparado ao da poupança.
Como investir em CDBs pelo C6 Bank
É simples e rápido começar a investir em CDBs pelo C6 Bank.
Vantagens da plataforma do C6 Bank
O C6 Invest, plataforma de investimentos do C6 Bank, é intuitivo e completo. Você tem acesso a todas as condições e possibilidades a partir do app. Basta entrar na sua conta digital e escolher a opção “C6 Invest”.
Passo a passo no app
No menu inferior do app você encontra o C6 Invest. Basta tocar sobre ele e, em seguida, escolher “Investir”.
- No menu inferior do app toque em “C6 Invest”;
- Vá até “Investir”;
A plataforma apresentará todos os produtos oferecidos pelo C6 Bank;
- Escolha “Renda fixa”, leia as condições de cada CDB e faça sua aplicação no que preferir.
O CDB de liquidez diária, por exemplo, permite aplicações a partir de R$ 20.
Gostou das dicas? Quer mais conteúdos desse tipo para escolher sempre o melhor investimento em renda fixa? Acesse outros artigos do blog:
CDBs com liquidez diária você encontra no app do C6 Bank. Basta acessar, dentro da sua conta digital, a plataforma C6 Invest e escolher o produto que mais se adapta ao seu perfil de investidor.
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