Fundo DI: o que é, como funciona e quando vale a pena investir

Os fundos DI são uma categoria de fundos de renda fixa voltada a quem busca rentabilidade próxima ao CDI, com baixo risco e liquidez diária. Por essas características, são frequentemente utilizados para montar reservas de emergência ou como alternativa à poupança e a outros produtos de renda fixa mais simples.

Esse tipo de fundo aplica a maior parte da carteira em títulos públicos ou privados de baixo risco atrelados à taxa DI, como o Tesouro Selic e alguns CDBs pós-fixados.

Ao longo deste conteúdo, você vai entender como funcionam os fundos DI, quais são os custos envolvidos, suas principais características, e em que situações são geralmente considerados por investidores. Também traremos uma comparação com CDBs e Tesouro Selic, explicando diferenças importantes entre esses produtos.

O objetivo é oferecer informações que ajudem você a avaliar se os fundos DI fazem sentido dentro do seu planejamento financeiro, sempre respeitando seu perfil e objetivos.

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Os fundos DI são uma modalidade de fundo de investimento em renda fixa que buscam oferecer rentabilidade próxima à taxa DI, um índice que acompanha de perto a Selic e reflete o custo do dinheiro entre os bancos.

Segundo a classificação da ANBIMA (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais), para um fundo ser enquadrado oficialmente como “Fundo DI”, ele deve manter pelo menos 95% do patrimônio investido em ativos financeiros atrelados à taxa DI. Esses ativos incluem, por exemplo, títulos públicos federais pós-fixados e CDBs pós-fixados emitidos por instituições financeiras.

Esse critério de composição padroniza o comportamento desses fundos e garante maior previsibilidade na rentabilidade, o que os torna frequentes em estratégias com foco em

Embora o nome "DI" remeta ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário) — que é a taxa média dos empréstimos entre bancos — o benchmark oficial dos fundos DI é a taxa DI, calculada com base nesses mesmos empréstimos e usada como parâmetro de rendimento na renda fixa.

Por essas características, os fundos DI são mencionados com frequência em conteúdos sobre reserva de emergência, gestão de liquidez e investimentos conservadores. No entanto, como qualquer produto financeiro, é fundamental avaliar os custos e tributos envolvidos antes de tomar qualquer decisão.

Fundos DI reúnem recursos de vários investidores e aplicam o dinheiro em ativos de renda fixa.

A carteira deve ter, no mínimo, 95% de títulos atrelados à taxa DI. Isso inclui Tesouro Selic e CDBs pós-fixados, por exemplo.

A rentabilidade costuma seguir o CDI. Mas há descontos que reduzem o rendimento final. Entre eles, estão a taxa de administração e os tributos, como o come-cotas e o Imposto de Renda (IR).

O IR é cobrado no resgate, com base em uma tabela regressiva. Quanto mais tempo o dinheiro fica aplicado, menor é a alíquota.

Já o come-cotas é uma antecipação do IR. Ele é descontado automaticamente duas vezes por ano.

Além disso, os fundos DI costumam ter liquidez diária, o que significa que os recursos podem estar disponíveis em D+0 ou D+1, dependendo das regras específicas de cada fundo. Por isso, são frequentemente associados a estratégias com foco em acesso rápido ao capital, embora seja importante verificar eventuais prazos de cotização e condições de resgate antes de investir.

Como todo produto financeiro, os fundos DI têm características que podem ser vistas como vantajosas ou limitantes, dependendo dos objetivos de quem investe. A seguir, entenda os principais pontos que costumam ser considerados por pessoas interessadas nesse tipo de fundo.

Tanto os fundos DI quanto os CDBs (Certificados de Depósito Bancário) fazem parte da renda fixa. Ambos costumam ter a rentabilidade atrelada ao CDI e estão presentes em estratégias que priorizam liquidez, segurança e previsibilidade.

No entanto, cada produto tem características próprias. Entender essas diferenças pode ajudar na hora de escolher qual faz mais sentido para seus objetivos.

Entenda melhor nesta tabela comparativa:

A escolha entre um fundo DI e um CDB vai depender de fatores como perfil de risco, horizonte de tempo e condições do produto específico. Cada um apresenta vantagens e limitações que podem ser mais adequadas conforme a situação.

Tanto o fundo DI quanto o Tesouro Selic são investimentos de renda fixa atrelados à taxa básica de juros. Apesar das semelhanças, existem diferenças importantes entre eles, especialmente no funcionamento, nos custos e na forma de aplicação.

O Tesouro Selic é um título público emitido pelo governo federal. A compra é feita diretamente pelo Tesouro Direto, com o título registrado no CPF do investidor. A única taxa cobrada é a de custódia da B3, aplicada apenas a valores acima de R$ 10 mil. Não há taxa de administração.

Já o fundo DI é um produto coletivo. O investidor aplica em um fundo gerido por uma instituição, que decide a alocação da carteira dentro das regras estabelecidas. Há incidência de taxa de administração e a tributação inclui o mecanismo de come-cotas.

O Tesouro Selic tem liquidez diária, mas o resgate ocorre em D+1. Nos fundos DI, o prazo de resgate pode variar conforme a política do fundo, alguns oferecem D+0, outros D+1 ou mais.

Outra diferença está na titularidade: no Tesouro, o título é individual. Já no fundo DI, o investidor adquire cotas. Essa estrutura pode impactar o controle sobre prazos, rentabilidade e custos.

Para investir em um fundo DI, o primeiro passo é verificar se o produto está alinhado ao seu perfil e objetivos financeiros. Essa avaliação pode ser feita com base no nível de risco aceito, no prazo desejado e na necessidade de liquidez.

Com isso em mente, é possível consultar as opções disponíveis em bancos ou corretoras de valores. Muitas instituições oferecem fundos DI com aplicação mínima inicial acessível e liquidez diária.

Antes de aplicar, vale observar alguns critérios importantes:

A aplicação é feita de forma digital, pelo próprio app da instituição financeira ou plataforma de investimentos. É necessário ter uma conta ativa e saldo disponível para transferir.

Após aplicar, o investidor passa a visualizar o valor em cotas, com atualização diária conforme a variação do patrimônio do fundo.

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Ao longo deste conteúdo, você entendeu o que são os fundos DI, como funcionam, quais são seus custos e em que situações costumam ser considerados por quem busca liquidez e previsibilidade na renda fixa.

Também exploramos as diferenças em relação a outros investimentos de perfil semelhante, como o CDB e o Tesouro Selic, além de apresentar os principais critérios que podem ser avaliados antes de investir.

Se quiser conhecer os fundos DI disponíveis no app do C6 Bank, acesse a área de investimentos e consulte as opções diretamente na plataforma. As informações sobre taxas, prazos e rentabilidade histórica estão disponíveis para facilitar a comparação.

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