O que é CDB, como funciona, quanto rende e como investir 

Guardar dinheiro é uma parte importante da organização financeira. Mas, se um valor não será usado agora, também vale pensar em formas de fazê-lo render com segurança. É nesse contexto que o CDB pode fazer sentido.  

Esse investimento faz parte da renda fixa e é conhecido pela maior previsibilidade em comparação com ativos mais voláteis.  Por isso, costuma atrair quem está se preparando para fazer uma viagem, comprar um carro ou sair das dívidas, por exemplo.

Se esse é o seu caso, continue a leitura deste conteúdo e entenda o que é CDB, como funciona a rentabilidade e quais fatores considerar antes de investir. 

O Certificado de Depósito Bancário (CDB) é um tipo de investimento de renda fixa. Ao aplicar em um CDB, o investidor empresta dinheiro para uma instituição financeira, que usa esses recursos para financiar suas atividades, como a concessão de empréstimos e financiamentos. Em troca, ele recebe juros sobre o valor investido.  

O investimento conta com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até o limite de R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira, o que pode conferir mais segurança aos aportes.   

O banco define as condições da aplicação, como prazo, remuneração e vencimento. Pessoas e empresas aplicam seus recursos, que são usados pela instituição em operações financeiras, o que inclui crédito e financiamentos. Em troca, o investidor recebe juros e, na data prevista, recupera o valor aplicado acrescido dos rendimentos. 

Antes de investir, é importante verificar quando o dinheiro poderá ser resgatado. Isso porque alguns CDBs permitem retirar o dinheiro a qualquer momento, enquanto outros exigem que o valor permaneça aplicado até a data de vencimento. 

Essa característica está relacionada à liquidez do investimento, um conceito que explicaremos a seguir e que é fundamental para compreender como funciona o CDB.  

A liquidez se refere à facilidade e a rapidez com que você consegue resgatar o dinheiro investido. Nas aplicações em CDB, esse aspecto pode variar; existem papéis com liquidez diária, que permitem solicitar o resgate em dias úteis conforme as condições da aplicação, e outros com vencimento determinado, em que o dinheiro permanece aplicado até uma data específica.  

Essa característica deve ser considerada na hora de investir, pois influencia diretamente o acesso aos recursos. Além disso, a liquidez pode impactar a rentabilidade do CDB.  

Em muitos casos, CDBs que exigem que o dinheiro permaneça investido por mais tempo costumam oferecer rendimentos maiores do que aqueles com liquidez diária, quando comparados produtos de um mesmo emissor. 

Isso acontece porque o banco tem mais previsibilidade para utilizar os recursos captados em suas operações, como a concessão de crédito e financiamentos. 

Já nos investimentos com liquidez diária, existe a possibilidade de resgate a qualquer momento, o que reduz essa previsibilidade para a instituição financeira.  

As principais modalidades de CDB são: prefixada, pós-fixada e híbrida. Na primeira, a rentabilidade é definida no momento da aplicação. Na segunda, o rendimento acompanha um indicador, geralmente o CDI. Já a híbrida combina uma taxa fixa com a variação de um índice, como o IPCA, o que oferece diferentes perspectivas de retorno. 

Entender essas diferenças é importante para escolher a opção mais alinhada às suas necessidades. A seguir, conheça os principais tipos de CDB e como funciona a rentabilidade de cada um:  

No CDB prefixado, a taxa de rentabilidade é definida no momento da aplicação, o que significa que o investidor já sabe o percentual de rendimento contratado e pode estimar o valor no vencimento, desde que mantenha a alocação até o fim do prazo.  

Esse tipo de CDB também tem relação com o cenário econômico:  

Para entender melhor, imagine que você queira trocar de celular daqui a três meses e já sabe quanto precisará guardar. Nesse caso, um CDB prefixado pode ser uma alternativa interessante, pois você conhece a taxa de rentabilidade no momento da aplicação e consegue estimar quanto terá disponível no vencimento.  

No CDB pós-fixado, o valor do rendimento até o vencimento costuma variar ao longo do tempo. Isso porque os rendimentos geralmente acompanham um índice chamado CDI, que serve como referência para diversos investimentos de renda fixa.  

Mesmo que o resultado da aplicação só seja conhecido no momento do resgate ou do vencimento, o CDB pós-fixado costuma oferecer mais previsibilidade em comparação a investimentos de renda variável.  

Nesse tipo de aplicação, o tempo é um fator importante. Quanto maior o período em que o dinheiro permanecer aplicado, mais tempo tem para acumular rendimentos. 

Além disso, muitos CDBs pós-fixados oferecem liquidez diária, o que permite resgates a qualquer momento. Por esse motivo, costumam ser bastante usados para objetivos de curto prazo e para a formação da reserva de emergência.  

Suponha que você queira manter o rendimento de sua reserva sem abrir mão da possibilidade de resgate. Nesse cenário, um CDB pós-fixado com liquidez diária pode ser uma alternativa interessante.

O CDB híbrido combina características do pós-fixado e do prefixado. A taxa de juros é fixa, porém costuma ter um acréscimo atrelado a um indexador, como o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA).   

Significa que o investimento busca oferecer um rendimento acima da inflação ao longo do tempo. Por essa característica, esse tipo de CDB costuma ser considerado por investidores que desejam preservar o poder de compra do dinheiro em objetivos de médio e longo prazo, como o planejamento da aposentadoria ou a construção gradual do patrimônio.  

Para metas de longo prazo, como a entrada de um imóvel ou a faculdade de um filho, um CDB híbrido pode ser uma alternativa interessante. Isso porque como parte da sua rentabilidade acompanha a inflação, esse aspecto ajuda o dinheiro a manter seu valor ao longo do tempo. 

Na prática, contribui para reduzir o impacto da alta dos preços sobre os recursos destinados a metas futuras, aumentando as chances do valor acumulado ser suficiente para realizar o objetivo.  

Confira uma tabela que resume os principais tipos de CDB e como funcionam: 

Cada modalidade reúne características que podem se adequar a diferentes perfis de investidores, objetivos financeiros e estratégias de investimento. 

A rentabilidade depende da modalidade, da taxa oferecida pela instituição financeira, do prazo de aplicação e das condições do mercado. Produtos pós-fixados geralmente acompanham o CDI, enquanto os prefixados têm uma taxa definida antecipadamente. Por isso, o retorno final pode variar significativamente entre diferentes opções disponíveis ao investidor. 

Para entender melhor essas diferenças e entender quanto rende o CDB, potencialmente, confira a seguir algumas simulações. 

A taxa será definida no momento da aplicação. Para ajudar na comparação, considere um único investimento inicial de R$ 1.000 em um CDB que remunera 102% do CDI, sem considerar o IR.  

Agora, um investimento inicial de R$ 1.000 em um CDB prefixado com rentabilidade de 14,4% ao ano, sem considerar o IR. 

Vale destacar que a taxa de rentabilidade de um CDB prefixado é definida no momento da contratação. Isso significa que, ao manter o investimento até o vencimento, o rendimento segue as condições estabelecidas inicialmente e não é influenciada pelas oscilações posteriores das taxas de mercado. 

No CDB híbrido, o cálculo pode ser feito com base no IPCA, com um acréscimo de uma porcentagem prefixada. Considere: inflação a 5%, taxa prefixada de 7% e aporte de R$ 1.000.  

O que os exemplos mostram é que não existe um tipo de CDB melhor para todas as situações: 

Ainda, é importante dizer que os CDBs não têm cobrança de taxa de administração, diferentemente dos fundos de renda fixa. A rentabilidade varia de acordo com as plataformas de investimento que comercializam esse tipo de produto.    

Cada instituição tem suas regras para a rentabilidade. É preciso avaliar bem as condições antes de tomar uma decisão, principalmente porque uma escolha errada vai interferir nos seus ganhos.   

A cobrança de impostos ocorre apenas sobre os ganhos obtidos e não sobre o valor inicialmente investido. O Imposto de Renda segue uma tabela regressiva, enquanto o Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) pode ser aplicado quando houver resgate nos primeiros 30 dias. Após esse período, essa cobrança não se aplica. 

O Imposto de Renda segue uma tabela regressiva, ou seja, a alíquota diminui conforme o tempo em que o dinheiro permanece investido. Em outras palavras, quanto mais tempo você mantém o investimento, menor é o percentual de imposto pago sobre os rendimentos.  

A tributação funciona da seguinte forma:  

Assim como o IR, o IOF incide apenas sobre os rendimentos e sua alíquota diminui diariamente até chegar a zero no 30º dia. Após esse período, não há cobrança de IOF.  

O CDB pode oferecer liquidez diária, dependendo da instituição e do produto, enquanto títulos públicos têm negociação diária pelo Tesouro Direto. Ambos apresentam regras de segurança diferentes: CDB conta com garantia do FGC dentro dos limites estabelecidos, enquanto títulos públicos são garantidos pelo próprio Tesouro Nacional, sem cobertura do FGC. 

Na rentabilidade, CDB e Tesouro Direto podem acompanhar indicadores semelhantes, mas as taxas variam conforme a aplicação escolhida. Ambos sofrem incidência de Imposto de Renda sobre os rendimentos, seguindo tabela de IR regressivo. 

Por exemplo, um CDB que pague 100% do CDI pode competir com um título público pós-fixado, dependendo das condições oferecidas. 

Para decidir entre CDB ou Tesouro Direto, vale observar prazo, necessidade de resgate e retorno líquido, além das condições disponíveis no momento da aplicação.

 O CDB pode oferecer liquidez diária, dependendo da instituição e do produto, enquanto títulos públicos têm negociação diária pelo Tesouro Direto. Ambos apresentam regras de segurança diferentes: CDB conta com garantia do FGC dentro dos limites estabelecidos, enquanto títulos públicos são garantidos pelo próprio Tesouro Nacional, sem cobertura do FGC. 

Na rentabilidade, CDB e Tesouro Direto podem acompanhar indicadores semelhantes, mas as taxas variam conforme a aplicação escolhida. Ambos sofrem incidência de Imposto de Renda sobre os rendimentos, seguindo tabela de IR regressivo. 

Por exemplo, um CDB que pague 100% do CDI pode competir com um título público pós-fixado, dependendo das condições oferecidas. 

Para decidir entre CDB ou Tesouro Direto, vale observar prazo, necessidade de resgate e retorno líquido, além das condições disponíveis no momento da aplicação. 

A principal diferença está na tributação: para pessoas físicas, os rendimentos de LCI são isentos de Imposto de Renda, enquanto o CDB segue tabela regressiva. Assim, uma LCI com percentual menor do CDI pode superar um CDB mais rentável quando considerados impostos e prazo da aplicação. 

Por exemplo, uma LCI que rende 88% do CDI equivale, em termos de rentabilidade líquida, a um CDB que paga aproximadamente 103,53% do CDI, considerando uma aplicação com prazo superior a 720 dias e alíquota de 15% de IR sobre os rendimentos. 

Quanto à garantia, ambos podem contar com cobertura do FGC, respeitados seus limites e regras. A liquidez varia conforme o produto, sendo comum encontrar restrições para resgate antecipado em LCIs. 

Com essa comparação entre CDB e LCI em mente, o próximo passo é avaliar como essas características se comportam diante da poupança, uma alternativa considerada tradicional no Brasil. 

Para você ter uma ideia, segundo o Raio X do Investidor Brasileiro, 32 milhões de pessoas investem exclusivamente nessa modalidade. Mas qual o potencial de rendimento da poupança? Entenda a seguir. 

A poupança continua sendo uma aplicação conservadora, mas não necessariamente a mais rentável. Atualmente, sua remuneração segue regras vinculadas à Selic e à Taxa Referencial. Já o CDB pós-fixado costuma acompanhar o CDI, podendo oferecer maior retorno. Por isso, comparar a rentabilidade líquida ajuda na escolha. 

Exemplo ilustrativo para comparação  

Ao considerar um investimento inicial de R$ 100 mantido por 12 meses, os resultados podem ser semelhantes aos da tabela abaixo já considerando o desconto do Imposto de Renda sobre os rendimentos do CDB:  

O CDB é considerado um investimento de renda fixa e costuma ser uma alternativa procurada por investidores de perfil mais conservador, já que suas regras de remuneração são definidas no momento da aplicação, diferentemente de investimentos de renda variável, como ações, cujo valor pode oscilar diariamente. 

Além dessa previsibilidade, a potencial segurança do investimento também está relacionada à instituição financeira que emite o CDB. Por isso, é importante considerar fatores, como a solidez da instituição e as condições oferecidas pelo produto antes de investir.  

Outro aspecto relevante é que os CDBs contam com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), uma instituição privada, sem fins lucrativos, que cobre riscos para investimentos de até R$ 250 mil por CNPJ ou CPF e instituição financeira. Esse valor é limitado a R$ 1 milhão a cada quatro anos.     

O passo a passo pode ser feito pelo C6 Assistant, a inteligência artificial do C6 Bank: 

1. Abra o app: acesse o botão disponível na parte inferior da home ou pela barra de busca “Posso te ajudar?”; 

2. Compare opções para escolher o CDB: tire suas dúvidas, analise rentabilidade, prazo, vencimento e condições de resgate, tudo pelo chat do C6 Assistant; 

3. Selecione o tipo de investimento: escolha um CDB para finalizar a contratação através do C6 Invest. 

Entender como investir em CDB ou LCI ou Tesouro Direto ajuda a escolher títulos alinhados aos seus objetivos financeiros. Antes de aplicar, compare rentabilidade, prazo, liquidez e tributação para tomar decisões mais conscientes.

No C6 Bank, você encontra diferentes tipos de CDB e LCI com aplicações de rentabilidade prefixada, pós-fixada e híbrida, além de prazos, condições de liquidez e vencimentos variados. Dessa forma, é possível escolher investimentos alinhados a diferentes objetivos, desde metas de curto prazo até o planejamento financeiro de longo prazo.  

Entre as alternativas disponíveis, está o CDB com Liquidez Diária, que permite resgates a qualquer momento e pode ser uma opção para quem busca manter uma reserva de emergência.  

Outra alternativa é o Limite Garantido, CDB que une investimento e crédito em um único produto. Nesse modelo, o valor aplicado é usado como garantia para aumentar o limite do cartão de crédito, enquanto o dinheiro continua rendendo.  

Agora que você já sabe o que é CDB, quanto rende e como investir, baixe o app do C6 Bank, abra sua conta, faça simulações e aplique diretamente pelo C6 Invest, com diferentes opções de liquidez e prazo. Não cobramos nenhuma taxa de custódia ou corretagem. 

Continue se aprofundando no assunto e confira esta série de vídeos sobre como investir em renda fixa: 

6 DICAS PARA INVESTIR EM RENDA FIXA – PARTE 1 | SEU BOLSO PERGUNTA #25 

Entenda mais sobre CDB com algumas das principais perguntas: 

Sim. O investimento em CDBs conta com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), respeitando o limite de até R$ 250 mil por instituição ou conglomerado financeiro, com teto global de R$ 1 milhão a cada quatro anos. A cobertura protege determinados créditos em situações previstas pela regulamentação. 

Sim. Algumas aplicações permitem solicitar o resgate em dias úteis, sem precisar aguardar o vencimento. Essa característica é especialmente útil para quem busca acesso rápido aos recursos. Porém, liquidez diária não significa necessariamente rentabilidade superior, por isso é importante verificar as condições oferecidas antes de fazer a aplicação. 

Sim. Os ganhos estão sujeitos ao Imposto de Renda, calculado conforme uma tabela regressiva. As alíquotas diminuem conforme o tempo de permanência da aplicação, começando em 22,5% e chegando a 15%. Em resgates realizados antes de 30 dias, também pode haver incidência de IOF sobre os rendimentos obtidos. 

Não existe um valor mínimo único para todas as aplicações. Cada instituição financeira define o aporte inicial de seus produtos, e alguns títulos podem ser encontrados por valores relativamente baixos. Antes de aplicar, verifique o investimento mínimo, as condições de resgate e o prazo, considerando seu planejamento financeiro. 

Este conteúdo tem caráter informativo e educativo, não constitui recomendação de investimento. O leitor deve avaliar seu perfil de investidor e, se necessário, buscar orientação de um especialista antes de tomar decisões financeiras. Regras e condições dos produtos citados podem ser alteradas — consulte sempre os termos vigentes no app. 

Este material não oferece garantias ou declarações, explícitas ou implícitas, sobre rentabilidades futuras dos produtos ou serviços mencionados. As informações aqui são baseadas em simulações, e os resultados reais podem variar consideravelmente.