O que é CDB? Saiba como funciona a rentabilidade e se vale a pena investir

Guardar dinheiro é uma parte importante da organização financeira. Mas, se um valor não será usado agora, também vale pensar em formas de fazê-lo render com segurança. É nesse contexto que o CDB pode fazer sentido.  

Esse investimento faz parte da renda fixa e é conhecido pela maior previsibilidade em comparação com ativos mais voláteis.  Por isso, costuma atrair quem está se preparando para alcançar objetivos, como fazer uma viagem, comprar um carro ou sair das dívidas.  

Além disso, investidores experientes também escolhem o CDB para diversificar e balancear a carteira.  

A seguir, entenda o que é CDB, como funciona a rentabilidade e quais fatores considerar antes de investir. 

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O Certificado de Depósito Bancário (CDB) é um tipo de investimento de renda fixa disponível no Brasil.  Ao investir em um CDB, você empresta dinheiro para uma instituição financeira, que utiliza esses recursos para financiar suas atividades, como a concessão de empréstimos e financiamentos. Em troca, ela paga juros sobre o valor investido. 

Outro fator que contribui para a popularidade do CDB é a segurança. O investimento conta com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até o limite de R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira.  

Na prática, o banco emite o CDB no mercado, com condições específicas. Em seguida, pessoas físicas e/ou jurídicas podem aplicar recursos nele. 

O funcionamento pode ser resumido em quatro etapas: 

Antes de investir, é importante verificar quando o dinheiro poderá ser resgatado. Alguns CDBs permitem retirar o dinheiro a qualquer momento, enquanto outros exigem que o valor permaneça aplicado até a data de vencimento.  

Essa característica está relacionada à liquidez do investimento, um conceito que explicaremos a seguir. 

Antes de investir em um CDB, é importante entender o conceito de liquidez. Afinal, dependendo do tipo de investimento escolhido, o valor pode ficar disponível para resgate a qualquer momento ou apenas em uma data específica. 

É justamente isso que a liquidez indica: a facilidade e a rapidez com que você consegue resgatar o dinheiro investido. 

Nos investimentos em CDB, a liquidez pode variar de acordo com as condições definidas pela instituição financeira. Existem opções com liquidez diária, que permitem o resgate do valor investido a qualquer momento, e opções com vencimento determinado, em que o dinheiro permanece aplicado até uma data específica. 

Essa característica deve ser considerada na hora de investir, pois influencia diretamente o acesso aos recursos. Além disso, a liquidez também pode impactar a rentabilidade do CDB. 

Em muitos casos, CDBs que exigem que o dinheiro permaneça investido por mais tempo costumam oferecer rendimentos maiores do que aqueles com liquidez diária. Isso acontece porque o banco tem mais previsibilidade para utilizar os recursos captados em suas operações, como a concessão de crédito e financiamentos. Já nos investimentos com liquidez diária, existe a possibilidade de resgate a qualquer momento, o que reduz essa previsibilidade para a instituição financeira. 

 Além do prazo e da liquidez, os CDBs também podem se diferenciar pela forma como geram rendimentos. Cada modalidade reúne características que podem se adequar a diferentes perfis de investidores, objetivos financeiros e estratégias de investimento. 

Entender essas diferenças é importante para escolher a opção mais alinhada às suas necessidades. A seguir, conheça os principais tipos de CDB e como funciona a rentabilidade de cada um deles: 

No CDB prefixado, a taxa de rentabilidade é definida no momento da aplicação. Isso significa que o investidor já sabe qual será o percentual de rendimento contratado e pode estimar quanto receberá no vencimento, desde que mantenha o investimento até o fim do prazo. 

Esse tipo de CDB também tem relação com o cenário econômico: 

Para entender melhor, imagine que uma pessoa pretende trocar de celular daqui a três meses e já sabe quanto precisará guardar para isso. Nesse caso, um CDB prefixado pode ser uma alternativa interessante, pois você conhece a taxa de rentabilidade no momento da aplicação e consegue estimar quanto terá disponível no vencimento. 

No CDB pós-fixado, o valor que o investimento renderá até o vencimento pode variar ao longo do tempo. Isso porque os rendimentos costumam acompanhar um índice chamado CDI, que serve como referência para diversos investimentos de renda fixa. 

Mesmo que o resultado da aplicação só seja conhecido no momento do resgate ou do vencimento, CDB pós-fixado costuma oferecer mais previsibilidade do que investimentos de renda variável, como ações. 

Nesse tipo de investimento, o tempo é um fator importante. Quanto maior o período em que o dinheiro permanece aplicado, mais tempo ele tem para acumular rendimentos.  

Além disso, muitos CDBs pós-fixados oferecem liquidez diária, permitindo resgates a qualquer momento. Por esse motivo, eles costumam ser bastante utilizados para objetivos de curto prazo e para a formação da reserva de emergência. 

Suponha que você esteja formando uma reserva de emergência e queira manter o dinheiro rendendo sem abrir mão da possibilidade de resgate. Nesse cenário, um CDB pós-fixado com liquidez diária pode ser uma alternativa interessante.  

O CDB híbrido combina características do pós-fixado e do prefixado. A taxa de juros é fixa, porém pode ter um acréscimo atrelado a um indexador, como o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) ou CDI.  

Isso significa que o investimento busca oferecer um rendimento acima da inflação ao longo do tempo. Por essa característica, o esse tipo de CDB costuma ser considerado por investidores que desejam preservar o poder de compra do dinheiro em objetivos de médio e longo prazo, como a realização de projetos futuros, o planejamento da aposentadoria ou a construção gradual do patrimônio. 

Para objetivos de longo prazo, como a entrada de um imóvel ou a faculdade de um filho, um CDB híbrido pode ser uma alternativa interessante. Como parte da sua rentabilidade acompanha a inflação, ele ajuda o dinheiro investido a manter seu valor ao longo do tempo.  

Na prática, isso contribui para a redução do impacto da alta dos preços sobre os recursos destinados a metas futuras, aumentando as chances de que o valor acumulado seja suficiente para realizar o objetivo planejado. 

Confira uma tabela resumida com os principais pontos:  

A taxa será definida no momento da aplicação. Para ajudar na comparação, considere um único investimento inicial de R$ 100 em um CDB que remunera 102% do CDI, sem considerar o IR. 

Agora, considere um investimento inicial de R$ 100 em um CDB prefixado com rentabilidade de 14,4% ao ano, sem considerar o IR.  

A questão aqui é que a porcentagem pode variar de acordo com o mercado. É possível oscilar para cima ou para baixo, o que vai impactar o valor do rendimento.  

No CDB híbrido o cálculo pode ser feito com base no IPCA, com um acréscimo de uma porcentagem prefixada. A conta fica assim, considerando que a inflação está em 5%, por exemplo, uma taxa prefixada de 7% e o mesmo investimento de R$ 100. 

O que os exemplos mostram é que não existe um tipo de CDB melhor para todas as situações.  

Cada instituição tem suas regras para a rentabilidade. É preciso avaliar bem as condições antes de tomar uma decisão, principalmente porque uma escolha errada vai interferir nos seus ganhos.  

Os valores apresentados são apenas exemplos ilustrativos e não constituem promessa de rentabilidade. As taxas utilizadas representam uma referência para fins educacionais e podem variar de acordo com o prazo, as condições de mercado e os produtos disponíveis no momento da aplicação.  

Ao investir em um CDB, é importante saber que os impostos não incidem sobre o valor que você aplicou, mas apenas sobre os rendimentos obtidos com o investimento. 

Os principais tributos cobrados são o Imposto de Renda (IR) e, em alguns casos, o Imposto sobre Operações Financeiras (IOF). 

O Imposto de Renda segue uma tabela regressiva, ou seja, a alíquota diminui conforme o tempo em que o dinheiro permanece investido. Em outras palavras, quanto mais tempo você mantém o investimento, menor é o percentual de imposto pago sobre os rendimentos. 

A tributação funciona da seguinte forma: 

Além disso, existe a cobrança de IOF para resgates realizados em menos de 30 dias após a aplicação. Assim como o IR, o IOF incide apenas sobre os rendimentos e sua alíquota diminui diariamente até chegar a zero no 30º dia. Após esse período, não há cobrança de IOF. 

A poupança é um investimento conhecido como conservador, mas nem sempre o mais rentável. Uma decisão do Banco Central (BC) em 2012 determinou que a rentabilidade da poupança passaria a variar conforme o patamar da taxa básica de juros. Ou seja, corresponderá a 70% da Selic se a taxa não ultrapassar 8,5%. Caso isso aconteça, a rentabilidade passa para 0,5%, somada à Taxa Referencial (TR).  

O CDB, por sua vez, costuma garantir uma rentabilidade maior por acompanhar diretamente o CDI (no caso dos pós-fixados).  

Exemplo ilustrativo para comparação 

Considerando um investimento inicial de R$ 100 mantido por 12 meses, os resultados podem ser semelhantes aos da tabela abaixo: 

Valores meramente ilustrativos, calculados com base em taxas hipotéticas e desconsiderando impostos, taxas e possíveis variações dos indicadores de referência. 

O CDB é considerado um investimento de renda fixa e costuma ser uma alternativa procurada por investidores de perfil mais conservador já que suas regras de remuneração são definidas no momento da aplicação, diferentemente de investimentos de renda variável, como ações, cujo valor pode oscilar diariamente de acordo com as condições do mercado. 

Além dessa previsibilidade, a segurança do investimento também está relacionada à instituição financeira que emite o CDB. Por isso, é importante considerar fatores como a solidez da instituição e as condições oferecidas pelo produto antes de investir. 

Outro aspecto relevante é que os CDBs contam com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), uma instituição privada, sem fins lucrativos, que cobre riscos para investimentos de até R$ 250 mil por CNPJ ou CPF e instituição financeira. Esse valor é limitado a R$ 1 milhão a cada quatro anos.    

No C6 Bank, você encontra diferentes tipos de CDB, com opções de rentabilidade prefixada, pós-fixada e híbrida, além de prazos, condições de liquidez e vencimentos variados. Dessa forma, é possível escolher investimentos alinhados a diferentes objetivos, desde metas de curto prazo até o planejamento financeiro de longo prazo. 

Entre as alternativas disponíveis, está o CDB com Liquidez Diária, que permite resgates a qualquer momento e pode ser uma opção para quem busca manter uma reserva de emergência. 

Outra alternativa é o CDB Limite Garantido, que une investimento e crédito em um único produto. Nesse modelo, o valor aplicado no CDB pode ser utilizado como garantia para aumentar o limite do cartão de crédito, enquanto o dinheiro continua rendendo. 

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Importante: este conteúdo possui caráter meramente informativo, não configura promessa de rentabilidade futura e não deve ser interpretado como recomendação quanto aos produtos e serviços indicados. Antes de investir, verifique se os produtos são adequados ao seu perfil de investimentos